随着人们节能环保意识的提升，LED产品价格的下跌和技术的进步，全面取代传统光源的时代已经到来。2014年前两个月，台湾芯片企业也景气爆棚。
台湾LED产业链一季度景气高企，大拐点逐渐清晰。通过对比璨圆、鼎元、晶电、泰谷、光宝科、光磊、新世纪光电等7家LED芯片厂商以及佰鸿、东贝、华兴、李洲、隆达、一诠、亿光、艾迪森等8家LED封装及下游厂商相关数据，虽然一季度是传统行业淡季，但淡季不淡态势明显。2014年1月整体LED产业链营收合计为85.70亿元新台币，环比只略微下滑了2.19%，同比大增21.13%。2月份整体营收为77.89亿元新台币，同比增长29.41%。
考察历年来LED产业链营收增长情况，这么高的营收增速只有在2010年出现过，但2010年增长是因为此前的国际金融危机，而今年则是行业需求的自然启动，意义不可同日而语。
与此同时，近期不少LED照明企业2013年业绩报告纷纷出炉。根据飞利浦2013年各季报及2013年年报，LED业务收入占比不断上升，发展趋势良好。2013年全年，公司LED收入增长38%，在经济不景气的大环境下推动了照明业务收入的增长。公司在年报中指出，目前全球照明用电消耗约占19%，而通过推广LED照明，有望把全球照明能耗降低40%以上。
欧司朗方面，2013年LED业务收入达到15.28亿欧元，同比增长11.4%，占比为29%。而传统照明业务收入为37.61亿欧元，同比下滑6.7%。公司的发展目标为在2017年以前LED照明在公司年度总收入占比达到50%以上。
两家公司在年报中都做出判断，全球照明市场向更高效节能的方向转变是大势所趋。
把握布局黄金期
年初以来，全球范围内LED产业链公司股价均有明显上涨，而A股相关企业则表现滞后，鉴于市场低估了家庭照明爆发后LED产业的向上弹性，短期回调将迎来产业布局黄金时机。
LED行业上游主要是外延生产及芯片制造。上游环节在LED产业链中技术含量高，设备投资额度大，同时利润率在整体产业链中也相对较高。2014年将是芯片行业毛利率提升的阶段。2013年二季度基本已经达到了芯片有效供需产能的平衡，三、四季度芯片价格已经基本上企稳，整个三、四季度价格下降大概10%左右。预计今年芯片价格跌幅也是在十几个点左右，并且在二季度可能会有结构性的缺货。标的选择上，建议关注那些在led行业有长期积累，并具有成本、规模优势和上下游整合能力的龙头企业。
